OBRA PUBLICA, NUEVO PLATO FUERTE DE TELEVISA

Por Jenaro Villamil/Proceso
PROCESO-2070-193x250En dos anuncios sorpresivos hechos el 27 y el 29 de junio, el consorcio constructor Empresas ICA informó que el próximo viernes 8 abandonará la Bolsa de Valores de Nueva York y que el préstamo de 215 millones de dólares otorgado semanas antes por la financiadora Fintech, del regiomontano David Martínez Guzmán, podrían darle a este personaje, asociado con Alfonso de Angoitia, vicepresidente de Finanzas de Televisa, 40% del control de la que fuera una de las constructoras más grandes de América Latina.
La trama de esta operación financiera para quedarse con buena parte de ICA se comenzó a escribir en septiembre del año pasado, cuando Guadalupe Phillips Margain, entonces vicepresidenta de Riesgos Corporativos y Finanzas de Televisa, llegó a la constructora para aterrizar la propuesta conjunta de su jefe, Alfonso de Angoitia, y de David Martínez para tomar el control de la compañía constructora y refinanciar la deuda de ICA, a través del despacho Verax Wealth Management, un bufete dedicado a triangular fondos en paraísos fiscales y que apareció en los #PanamaPapers.
La vinculación de Verax Wealth Management con ICA es mencionada extensamente en el documento anónimo del 20 de abril de 2016 enviado a las autoridades bursátiles y al Departamento de Justicia de Estados Unidos, para denunciar las maniobras de triangulación y presunto lavado de dinero de De Angoitia. En la copia que posee Proceso, una de las partes medulares relata lo siguiente:
“En 2010, Alfonso de Angoitia comisionó a Guadalupe Phillips Margain, quien fungía como vicepresidenta para Riesgos Corporativos y Finanzas en Grupo Televisa, para crear una nueva sociedad llamada Verax Wealth Management, un grupo de gestión de bienes patrimoniales, para De Angoitia y Salvi Folch (vicepresidente ejecutivo y director de Finanzas, respectivamente, de Televisa). Contrataron a José Luis Llamas, quien era codirector de Bienes y Gestión Patrimonial para América Latina en el Deutsche Bank de Nueva York y miembro del Comité Ejecutivo para las Américas de la institución. Antes de eso, Llamas fungió como representante del Deutsche Bank AG México y tiene litigios pendientes. Quejosos afirman que sus inversiones en un fondo de inversión inmobiliaria fueron mal manejadas y que tanto el banco como Llamas incumplieron con sus deberes fiduciarios al tergiversar la naturaleza, los riesgos y las características asociadas con las inversiones de los quejosos en el fondo.”
COMPRAN DEUDA
Verax Wealth Management tiene subsidiarias en paraísos fiscales, como las Islas Caimán (aparece como XRV Management) y en la Ciudad de México, con oficinas en Prado Sur 250, Lomas de Chapultepec.
El documento denuncia que “a través de esta infraestructura de bienes patrimoniales, Alfonso de Angoitia y Salvi Folch extendieron propuestas a David Martínez, director de Fintech Advisory Limited y Fintech Advisory Inc., para fondear operaciones en los sectores de la construcción y de la energía en México.
“Juntos compraron deuda de ICA.MX en septiembre de 2015. También designaron a la dueña de Verax Wealth Management, Guadalupe Phillips Margain; y ella no dijo que tenía conflicto de interés ni que a través de su entidad en México y en las Islas Caimán adquirió deuda de ICA.MX a nombre de Alfonso de Angoitia y Salvi Folch, que convertirá en acciones. Es una de las razones por las cuales ICA.MX no terminó su plan de reestructuración para nuevos inversionistas”, remató el texto.
Televisa ordenó desde mayo de este año una “investigación interna” al bufete de Nueva York Wachtell, Lipton, Rosen & Katz con el fin de verificar lo que se señala en este texto anónimo, pero también amenazó con “ejercer todas las acciones legales a que haya lugar contra los responsables de la carta”. No entró en detalles ni negó o validó esta operación de triangulación para comprar deuda de ICA, de la mano de David Martínez.
‘LA CONEXIÓN MIAMI’
Verax Wealth Management también apareció en los #PanamaPapers. En su reportaje sobre “la conexión Miami”, Jorge Carrasco relató en este semanario que la mayoría de los clientes de Mossack Fonseca en JTC Group en Miami, Nueva York y las Islas Vírgenes Británicas son mexicanos, y la mayor parte certificó sus documentos a través de Verax, fundada por José Luis Llamas en octubre de 2014.
“De acuerdo con el portal Funds Society, que dedicó una nota al nacimiento del despacho en noviembre del año pasado, Verax Wealth Management es un bufete ‘orientado a clientes de Ultra High Net Wealth (UHNW)’, lo que en la jerga financiera define a los individuos cuya riqueza rebasa los 30 millones de dólares”, se lee en el reportaje aparecido en Proceso 2061.
Previsiblemente, en ninguno de los documentos oficiales presentados ante las autoridades bursátiles de Estados Unidos y México por ICA aparece el nombre de Verax Wealth Management y menos el vínculo con Televisa. El personaje enigmático que siempre operó en la sombra y ahora sale a la luz pública es David Martínez, el mismo que desde 2011 se asoció con Televisa para vender 50% de Grupo Iusacell y adquirir el control de la empresa cablera Cablecom, entre otras operaciones.
 LA TRAMA BURSÁTIL DE ICA

El primer anuncio o “evento relevante” ante la Bolsa Mexicana de Valores, fechado el 27 de junio, anunció la intención de ICA de “deslistar voluntariamente sus títulos americanos de depósitos (ADS), representados por recibos depositarios americanos (ADR) de la Bolsa de Valores de Nueva York”. Aclaró que “estas acciones no afectan la cotización de las acciones de ICA en la Bolsa Mexicana de Valores, en donde se opera aproximadamente 80% de su volumen global”.

Durante más de 30 días consecutivos las acciones de ICA en Nueva York cotizaron a menos de un dólar por acción, “por lo que no cumplía con los requisitos necesarios para seguir cotizando” en Estados Unidos, tras la severa crisis de liquidez que enfrenta el consorcio constructor, ubicado por especialistas financieros en la antesala de la quiebra.

Desde diciembre del año pasado ICA dejó de pagar intereses por bonos por mil 350 millones de dólares, sus acciones acumularon una caída de 70% y entró en una severa crisis por falta de pagos a proveedores. La constructora con 11 subsidiarias presentó un plan de reestructuración y calculó que si gana en tribunales los nueve juicios que tiene pendientes podría recibir hasta 4 mil 145 millones de pesos, cerca de 220 millones de dólares.

El juicio más conocido es la disputa de ICA por el trabajo de construcción de la Línea 12 del Metro de la Ciudad de México. En esta millonaria obra de infraestructura, ICA fue en sociedad con Alstom y Carso. Si ganara el litigio recibiría 2 mil 154 millones de pesos (116.5 millones de dólares), de acuerdo con el último reporte anual de la constructora, citado por la agencia Reuters.

El segundo anuncio, del 29 de junio, aclaró que el próximo viernes 8 ICA planea presentar la Forma 25 (conocida como notificación de cancelación de inscripción o registro a la Bolsa de Valores de Nueva York) “y espera que su desistimiento surta efectos en los 10 días posteriores”.

En paralelo, ICA informó a través de un comunicado de prensa que el préstamo por 215 millones de dólares otorgados por Fintech Europe, una de las filiales de Fintech Advisory, propiedad de David Martínez, podrían ser convertibles en certificados de participación ordinaria (CPO) o en acciones representativas del capital social.

ICA aclaró que esta opción está sujeta a la obtención de ciertas autorizaciones regulatorias y corporativas, como la de la Comisión Federal de Competencia Económica o de la propia Securities and Exchange Commission (SEC), la máxima autoridad de regulación bursátil estadunidense, que también investiga la denuncia anónima a las cuentas de Televisa.

El préstamo de Fintech a ICA es a tres años, con un cupón de 16%, y fue originalmente garantizado con títulos de subsidiarias de la constructora que operan el Grupo Aeroportuario Centro Norte, administradora de aeropuertos como el de Monterrey, considerado uno de los más valiosos de la constructora de Bernardo Quintana; las prisiones, y las autopistas concesionadas a ICA.

ICA, dirigida actualmente por Luis Zárate, explicó que Fintech puede ahora convertir el crédito en acciones de sus subsidiarias o en títulos de la constructora representativos de 40% del capital social “totalmente diluido”.

El vínculo entre Fintech y De Angoitia no está presente sólo en esta trama financiera. Desde principios de junio se ventiló en columnas de negocios que ante la posibilidad de caer en concurso mercantil, ICA le pidió al abogado Thomas Heather, que tiene una larga relación con David Martínez, que sea el conciliador.

Otros despachos involucrados son el de Jaime Guerra, de Guerra y Asociados, y Juan Mijares, socio de Alfonso de Angoitia en el despacho Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, según publicó el columnista Darío Celis en Dinero de Excélsior el 20 de junio pasado.

Fintech y Televisa, tras Pemex

La irrupción del regiomontano David Martínez en los negocios de telecomunicaciones y de construcción se aceleró en los últimos cinco años, precisamente cuando se convirtió en la “palanca” para que Televisa entrara al negocio de la telefonía celular a través de Iusacell, con la intención de competir contra América Móvil, de Carlos Slim, y para que se quedara con más de 60% del mercado de televisión por cable.

Discreto al extremo, enemigo de dar entrevistas o declaraciones públicas, Martínez emigró del país y de su original Monterrey, donde estudió ingeniería eléctrica en el ITESM, para fundar en 1987 su propia empresa, fondeadora Fintech.

Martínez se especializó en comprar deuda de países y de empresas en apuros, incluyendo reestructuraciones de naciones como Rusia, Grecia o Argentina, país éste donde se ha convertido en el nuevo “zar de las telecomunicaciones” al quedarse con 54% de Telecom, firma de telefonía móvil con 20 millones de suscriptores.

Además, en Argentina posee 40% de la empresa Cablevisión, en sociedad con Grupo Clarín, el poderoso consorcio multimediático argentino que emprendió una guerra abierta contra la expresidenta Cristina Fernández de Kirchner y apoyó al actual mandatario, Mauricio Macri (Proceso 2057).

En Monterrey, Martínez controla 20% de las acciones de Grupo Vitro desde 2014. Es miembro de los consejos de administración de Alfa, Sabadell y Cemex, los consorcios industriales de Nuevo León.

Participó en la reestructuración de la deuda de Grupo Iusacell, que derivó en la fusión de Televisa y TV Azteca como socios a 50% de la empresa telefónica en junio de 2012. Dos años después, Televisa terminó vendiendo su participación en esta compañía, que no logró despuntar y ahora es propiedad del gigante norteamericano AT&T.

En 2011 y a través de Tenedora Ares, Martínez adquirió 51% de las acciones de la empresa cablera mexicana Cablecom, por 205 millones de dólares. Dos años después, adquirió el 49% restante y terminó vendiéndole el 100% a Grupo Televisa en una polémica operación por 8 mil 500 millones de pesos que autorizó el Instituto Federal de Telecomunicaciones, en agosto de 2014.

Extraoficialmente, expertos financieros y analistas bursátiles consultados por esta revista creen que el interés de David Martínez en ICA radica en la obtención de nuevos contratos de Pemex Exploración y Perforación (PEP) para arrendamiento en aguas someras.

En 2014, Martínez participó junto con la empresa noruega Seadrill en cuatro adjudicaciones directas que le otorgó el entonces director de la paraestatal, Emilio Lozoya, a través de PEP, para la filial Sea Dragon. Los montos fueron por 417.4, 403.9, 403.5 y 369.8 millones de dólares. En esta aventura por los contratos en el sector energético, Fintech iría de la mano también de Alfonso de Angoitia, así como de los otros tres principales ejecutivos de Grupo Televisa: Emilio Azcárraga Jean, Bernardo Gómez y José Bastón.

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